其它条件不变，期权期间越长，期权价格越高。这句话怎么理解？

1. 其它条件不变，期权期间越长，期权价格越高。这句话怎么理解？

因为期权的价值分为时间价值和内在价值，只有实值期权有内在价值，例如认购期权的内在价值指的是max{股票市价-行权价，0}。而时间价值指的是权利金中超过内在价值的部分，反映了到期前股价波动带给权利方的潜在收益。如果离行权日越远，说明能达到行权价格的可能性越大，时间价值越大，其他条件不变，期权价值越高，所以期权价格越高。到了行权日，时间价值逐渐减小，直至减少到0。

2. 在其他条件不变的情况下 当无风险利率上升时认沽期权的权利金将下降 对吗

在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率下降，认沽期权的权利金会下降。

3. 行权价格 是什么意思！详细回答！

你好，行权价——股票期权计划的核心
一般的股票期权是指一种衍生金融工具，它对应的“基础资产”（underlying 
assets，或称“标的物资产”）是股票，可以分为买入期权（call option）和卖出期权（put 
option）两种，核心是期权的行权价。期权行权价大小决定了期权的内在价值（intrinsic 
value，指期权的行权价与期权基础资产市场价格的差值），同时期权行权价也是Black 
Scholes模型计算期权价格（即期权费）的一个不可缺少的变量。一般的股票期权可以在期权交易所或者证券交易所上市交易，是一个交易品种。
但作为上市公司激励机制的股票期权来说，不同于上述一般的股票期权。这种不同性表现在：上市公司激励机制的股票期权是单一的买入期权；上市公司对内部员工发放的股票期权是免费的；股票期权不可转让交易。这些不同决定了作为一种公司激励机制的股票期权计划，在期权行权价的设计上，更加需要解决以下问题：
第一，授予时行权价如何设定？行权价的不同，将导致股票期权是虚值期权（out-of-the-money）、实值期权（in-the-money）还是平价期权（at-the-money），三者的区别在于期权发放时，期权本身是否有内在价值。虚值期权是指期权的行权价高于期权发放时股票的市场价，期权内在价值为负。实值期权是指期权的行权价低于期权发放时股票的市场价，期权具有内在价值。平价期权是指期权的行权价等于期权发放时股票的市场价，内在价值为零。不同的选择，会造成期权发放时是否就有一笔收入的差别。如果把股票期权作为一种激励手段，着眼于未来企业的业绩和股价的上升，则期权行权价应该等于或高于现行股票市场价，期权因此成为平价期权或虚值期权。如果把股票期权作为一种福利工具或者作为管理层、员工薪酬的一个组成部分，则期权行权价应该低于现行股票市场价，也即发行实值期权给予员工。
第二，期权行权价是否可以调整？在何种情况下可以调整？是向上调整还是向下调整？因为当股票市场发生巨大的系统风险时，股价的暴涨或暴跌已经脱离了公司的基本面，这是非公司内部的管理层员工所能控制的，这种情况下造成已发放的期权或者带来巨大的收益，或者变得一文不值，显然背离了设计期权计划的本意。这时，期权授予时规定的行权价显得特别不合适，面临调整的压力。
因此，期权行权价的设计，关系到股票期权计划的目的：是着眼于激励，还是主要是福利？如果着眼于激励，授予期权时，行权价定得高于市场价，在股票市场发生整体性波动时，调整行权价，或使行权价与整个市场（如股指）的波动挂钩。通过管理层和员工的努力，为股东创造价值并使管理层和员工分享股东价值上升带来的利益。如果着眼于福利，授予期权时，行权价定得低于或大大低于市场价，不论股价未来如何波动，管理层和员工都可以借股票期权计划之名轻易获得一笔收入。
现实中不同的国家/地区对上市公司股票期权计划的行权价做出了不同的规定。

本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策。

4. 正股价格上升时，认沽期权的权利金会怎样

　　正股价格上升时，认沽期权的权利金价格会下跌；反之，正股价格下跌，认沽期权权利金价格就会上升。
　　祝投资顺利！

5. 行权价格是什么意思？

6. 请问行权价格是的什么呀？

股票的价值源于上市公司的业绩，那么权证的价值又是由什么决定的呢？为何有些权证如 五粮YGC1(行情 股吧)可以价值四十多元，而一些权证却只有几毛钱？其实，从本质上来说，权证是一个在未来特定时间以已经约定的价格买进或卖出股票的权利，因此，这个权利的价值既取决于标的股票的价格变化，也取决于其到期时间的长短。影响权证价值最重要的因素无疑是正股的价格与权证行权价的差别，一般用内在值来衡量。认购权证的内在值是指正股价格高于行权价的部分，认沽权证的内在值则是行权价高于正股价格的部分。一般来说，权证内在值越大，意味着这个权利越值钱，权证价格就越高。例如，五粮YGC1的行权价为4.9元，正股五粮液(行情论坛)1月21日的收盘价为40.85元，内在值高达35.95元。也就是说，投资者可以在到期行权时以4.9元的价格买入目前市场价格为43.7元的股票，这个权利理所当然是值钱的，因此权证价格较高。相反，认沽权证 南航JTP1(行情 股吧)的行权价为7.43元，即投资者有权在到期时将手上的 南方航空(行情 股吧)股票以每股7.43元的价格卖出，而1月21日南方航空正股价格为23.85元，显然这样的权利没什么意义。 不过，内在值为零的权证其价值也不一定为零，因为权证价值除了包含内在值，还有时间价值。权证的时间价值是权证价格减去内在值的差。和股票不一样，权证是一种具有存续期的投资品种，因此，正股只有在该存续期内的价格波动才对权证的价值有影响。理论上，权证的剩余期限越长，正股可能出现波动的机会越大，权证进入价内的概率越高。比如现在市场上的两只次新权证深高CWB1和上汽CWB1，目前虽然处于轻度价外，内在值为零，但还有一年多的剩余期限，只要在一年多的剩余期限中，正股的波动足以使权证进入价内，那么权证的价值就可以实现质的飞跃。当然，对于那些深度价外且即将到期的权证，比如认沽权证 华菱JTP1(行情 股吧)和 五粮YGP1(行情 股吧)，由于剩余时间较短，正股跌到价内状态的可能性几乎为零，价格归零是不可避免的趋势。 此外，正股的波动率、行权比例等对权证的价格都有影响。可见，在投资权证时，投资者需要综合考虑正股价格走势预期、剩余期限、权证条款等因素，切不可片面以绝对价格的高低来判断是否值得投资。

7. 什么发生下降时,认购、认沽期权的权利金都会下降

你说的是标的物价格下降时，认购认沽权利金下降吧，标的物价格下降，会导致波动率降低，时间价值衰减，这两项的减少会直接导致期权的权利金下降，因为不管是认购和认沽，波动率和时间价值都是影响其权利金的重要因素。

8. 卖出认沽期权,那么到期我不行权,那么我是不是收不到权利金,也不需要买入股票,那么我的损失是怎样的?

思考这些问题，是很好的现象。

首先，卖出认沽期权代表你卖出了权利，当场会收到权利金。
此时，你把权利卖出去了，那么到期之时，你没有选择权。选择权在买你认沽期权的人，他/她如果想要行权卖标的物给你，你必须买。

那么，如果到时候标的物价格跌的非常多，你也必须以行权价购买，所以你就损失了。。。